Центробанк объявил о повышении ключевой ставки до 16 % годовых
Совет директоров Банка России принял решение увеличить ключевую ставку еще на 100 б. п.
По сообщению пресс-службы регулятора, инфляционное давление остается высоким. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий повысились.
В среднем за октябрь — ноябрь рост цен с поправкой на сезонность составил 10,0 % в пересчете на год (по сравнению с 12,2 % в III квартале).
Годовая инфляция, по оценке на 11 декабря, снизилась до 7,1 % после 7,5 % в ноябре (но это связано с эффектом высокой базы начала декабря 2022 года).
По прогнозу регулятора, годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы диапазона 7,0 % — 7,5 %, снизится до 4,0 % — 4,5 % в 2024 году и будет находиться вблизи 4 % в дальнейшем.
Банк России, как и прежде, будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Вместе с тем, возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4 % предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Согласно последней опубликованной статистике ЦБ, в октябре количество выданных ипотечных кредитов на новостройки в 2,7 раза превысило показатели октября 2022 года, а по итогам января — октября прирост составил 64 %. Средняя ставка по ипотеке под залог ДДУ составляет 6,14 %.
Аналитики не сомневались в том, что ключевую ставку повысят. Согласно консенсус-прогнозу Ведомостей, большинство экспертов ожидали роста ставки до 16 %, а еще трое специалистов — до 17 %, остальные допускали как повышение ставки, так и сохранение ее на уровне 15 %. По прогнозу РБК, аналитиков ожидали увеличения ставки до 16 %, четверо — до 17 %.
В качестве основных причин повышения эксперты традиционно называют инфляцию, значительно превышающую целевой уровень. Недельный прирост цен уже не имеет выраженной тенденции к ускорению, но и снижения не демонстрирует: начиная с сентября цены растут в среднем на 0,2 % — 0,25 % в неделю.
«Дальнейший рост ключевой ставки охладит спрос, свяжет денежную массу, затормозит инфляцию, — полагает руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик. — Но не окажет значимого влияния на первичный рынок, поскольку здесь преимущественно используются льготные программы ипотеки с фиксированной ставкой».
Вместе с тем, по мнению эксперта, сам факт такой высокой ставки при текущей инфляции в 7 % говорит о наличии в стране высоких инфляционных рисков.
«Это сильно беспокоит, поскольку при высокой инфляции ипотека как фундаментальный институт всегда сворачивается», — уточнил Кирилл Холопик.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 16 февраля 2024 года.
Источник: Банк России
В среднем за октябрь — ноябрь рост цен с поправкой на сезонность составил 10,0 % в пересчете на год (по сравнению с 12,2 % в III квартале).
Годовая инфляция, по оценке на 11 декабря, снизилась до 7,1 % после 7,5 % в ноябре (но это связано с эффектом высокой базы начала декабря 2022 года).
По прогнозу регулятора, годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы диапазона 7,0 % — 7,5 %, снизится до 4,0 % — 4,5 % в 2024 году и будет находиться вблизи 4 % в дальнейшем.
Банк России, как и прежде, будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Вместе с тем, возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4 % предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Согласно последней опубликованной статистике ЦБ, в октябре количество выданных ипотечных кредитов на новостройки в 2,7 раза превысило показатели октября 2022 года, а по итогам января — октября прирост составил 64 %. Средняя ставка по ипотеке под залог ДДУ составляет 6,14 %.
Аналитики не сомневались в том, что ключевую ставку повысят. Согласно консенсус-прогнозу Ведомостей, большинство экспертов ожидали роста ставки до 16 %, а еще трое специалистов — до 17 %, остальные допускали как повышение ставки, так и сохранение ее на уровне 15 %. По прогнозу РБК, аналитиков ожидали увеличения ставки до 16 %, четверо — до 17 %.
В качестве основных причин повышения эксперты традиционно называют инфляцию, значительно превышающую целевой уровень. Недельный прирост цен уже не имеет выраженной тенденции к ускорению, но и снижения не демонстрирует: начиная с сентября цены растут в среднем на 0,2 % — 0,25 % в неделю.
«Дальнейший рост ключевой ставки охладит спрос, свяжет денежную массу, затормозит инфляцию, — полагает руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик. — Но не окажет значимого влияния на первичный рынок, поскольку здесь преимущественно используются льготные программы ипотеки с фиксированной ставкой».
Вместе с тем, по мнению эксперта, сам факт такой высокой ставки при текущей инфляции в 7 % говорит о наличии в стране высоких инфляционных рисков.
«Это сильно беспокоит, поскольку при высокой инфляции ипотека как фундаментальный институт всегда сворачивается», — уточнил Кирилл Холопик.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 16 февраля 2024 года.
Источник: Банк России
17 декабря 2023
